每经AI快讯，中国银河08月17日发布研报称：维持机械行业推荐评级。

中报业绩预告整体向好，集装箱、光伏设备、锂电设备、机床工具、注塑机等细分子行业表现突出：集装箱：中集集团H1实现归母净利润40-46亿元(增长%-%)。光伏设备：迈为股份H1实现归母净利润2.52亿元(+33.17%)，晶盛机电H1实现归母净利润5.53-6.36亿元(增长%-%)。锂电设备：利元亨H1实现归母净利润0.83-0.93亿元(增长%-%)。机床工具：H1，整机环节海天精工实现归母净利润1.59亿元(+.51%);刀具环节华锐精密实现归母净利润0.74亿元(+.54%)，欧科亿实现归母净利润1.04亿元(+.35%)。注塑机：伊之密H1实现归母净利润2.49亿元(+.64%)，海天国际实现归母净利润15.84亿元（+54.1%）。

制造业扩张趋势趋缓，仍处于荣枯线以上：7月制造业PMI50.4，扩张趋势趋缓，但仍位于荣枯线之上。7月全国制造业PMI50.4，较上月回落0.5个百分点，其中生产量回落0.9至51.0，订单回落0.6至50.9。主要由于（1）极端天气对生产及物流造成一定影响，（2）海外疫情反复造成出口订单回落，（3）大宗上涨造成成本上升对中下游制造业造成一定程度挤压。

自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源和机器换人两大方向：（1）工业机器人：制造业投资复苏，疫情后机器换人需求凸显，工业机器人年产销量继续保持较高增速水平。（2）光伏设备：平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气。产业链持续降本及大尺寸、HJT、多主栅等技术迭代预计将加速落后产能出清和优势产能规模扩张，各环节核心设备厂商成长动能充足。（3）锂电设备：宁德时代定增亿加码锂电扩产，锂电设备进入快速发展阶段。宁德时代大幅扩产反映了龙头公司对未来电动车高景气度的信心，具备标志性意义，预计其他电池厂商扩产计划也有望跟进，预计未来几年装机量需求持续高增长。

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